下列各项中，属于单项资产风险衡量指标的有

下列各项中，属于单项资产风险衡量指标的有

1. 下列各项中，属于单项资产风险衡量指标的有

A 方差

B 标准差

C 变异系数

D 预期报酬率

答案：ABC

解析：方差、标准差、变异系数均是衡量单项资产风险的指标：方差和标准差衡量绝对风险，变异系数衡量相对风险；预期报酬率反映资产的预期收益水平，不衡量风险。

2. 投资组合的风险包括

A 系统风险

B 非系统风险

C 经营风险

D 财务风险

答案：AB

解析：投资组合的总风险由系统风险和非系统风险构成；经营风险和财务风险均属于非系统风险，是个别公司特有的风险，可通过投资组合分散，不属于投资组合风险的独立分类。

3. 下列关于系统风险的表述，正确的有

A 系统风险又称不可分散风险

B 系统风险影响整个市场所有资产

C 系统风险由宏观经济因素引起

D 系统风险可通过多元化投资组合分散

答案：ABC

解析：系统风险又称不可分散风险，由宏观经济因素（如通货膨胀、利率变动、经济周期波动等）引起，会影响整个市场的所有资产，无法通过多元化投资组合分散；选项D错误，非系统风险可通过组合分散。

4. 影响投资组合预期报酬率的因素有

A 各单项资产的预期报酬率

B 各单项资产在组合中的权重

C 各单项资产的标准差

D 各单项资产的β系数

答案：AB

解析：投资组合预期报酬率=Σ（各单项资产预期报酬率×该资产组合权重），因此其仅受各单项资产的预期报酬率和组合权重影响；标准差和β系数影响投资组合的风险，不影响预期报酬率。

5. 下列各项中，属于非系统风险的有

A 某公司管理层决策失误导致的股价下跌

B 某行业原材料价格上涨导致的利润下降

C 利率变动导致的资产报酬波动

D 某公司产品质量问题导致的销量下滑

答案：ABD

解析：非系统风险是个别公司或行业特有的风险，选项ABD均属于公司或行业自身因素引起的风险，可通过投资组合分散；选项C属于宏观经济因素引起的系统风险，无法分散。

6. 下列关于贝塔系数（β系数）的表述，正确的有

A β系数衡量的是单项资产的系统风险

B 市场组合的β系数为1

C β系数为0的资产，无系统风险

D β系数可用于计算单项资产的必要报酬率

答案：ABCD

解析：β系数的核心作用是衡量单项资产或投资组合的系统风险，市场组合的β系数设定为1；β=0时，资产不受市场组合风险影响，无系统风险；结合资本资产定价模型，β系数可用于计算单项资产的必要报酬率，上述表述均正确。