下列关于变异系数的应用，正确的有

下列关于变异系数的应用，正确的有

1. 下列关于变异系数的应用，正确的有

A 用于比较预期报酬率不同的两项资产的风险大小

B 变异系数越大，资产的相对风险越高

C 用于比较预期报酬率相同的两项资产的风险大小

D 变异系数越小，资产的绝对风险越低

答案：AB

解析：变异系数的核心优势是解决“不同预期报酬率资产的风险比较”问题（选项A正确，选项C错误）；变异系数越大，说明单位预期报酬对应的风险越高，即相对风险越高（选项B正确）；变异系数衡量的是相对风险，与绝对风险（标准差）无直接对应关系（选项D错误）。

2. 投资组合的预期报酬率的计算基础是

A 各单项资产的实际报酬率

B 各单项资产的预期报酬率

C 各单项资产的标准差

D 各单项资产的β系数

答案：B

解析：投资组合的预期报酬率，是根据各单项资产在组合中的权重，对各单项资产的预期报酬率进行加权平均计算得出的，与单项资产的实际报酬率、标准差、β系数无直接关联（后两者影响组合风险）。

3. 下列关于非系统风险的表述，错误的是

A 非系统风险又称可分散风险

B 非系统风险仅影响个别资产或少数资产

C 非系统风险可通过构建多元化投资组合分散

D 非系统风险与宏观经济环境相关

答案：D

解析：非系统风险是个别公司或行业特有的风险，与宏观经济环境无关，由公司自身经营、行业竞争等因素引起；其可通过多元化投资组合分散，又称可分散风险，其余选项表述均正确。

4. 根据资本资产定价模型（CAPM），单项资产的必要报酬率与下列哪个因素无关

A 无风险报酬率

B 市场组合的预期报酬率

C 该资产的β系数

D 该资产的标准差

答案：D

解析：资本资产定价模型公式为：必要报酬率=无风险报酬率+β系数×（市场组合预期报酬率-无风险报酬率）；可见，必要报酬率与无风险报酬率、β系数、市场组合预期报酬率相关，与单项资产的标准差（衡量绝对风险）无关。