构建投资组合时，影响非系统风险分散效果的因素有

构建投资组合时，影响非系统风险分散效果的因素有

1. 构建投资组合时，影响非系统风险分散效果的因素有

A 组合中资产的种类数量

B 组合中各资产的风险相关性

C 组合中各资产的预期报酬率

D 组合中各资产的权重

答案：AB

解析：非系统风险的分散效果，主要取决于两个因素：一是组合中资产的种类数量（种类越多，分散效果越好，达到一定数量后分散效应趋于稳定）；二是各资产的风险相关性（相关性越低，分散效果越好，负相关资产分散效果最优）；预期报酬率和权重影响组合的预期报酬率和总风险，不影响非系统风险的分散效果。

2. 投资组合的核心作用是

A 提高预期报酬率

B 分散非系统风险

C 分散系统风险

D 消除所有风险

答案：B

解析：投资组合的核心功能是分散非系统风险（可分散风险），即通过组合不同风险特征的资产，抵消个别资产的特有风险；系统风险（不可分散风险）由宏观经济因素决定，无法通过投资组合分散；投资组合不一定能提高预期报酬率，也不能消除所有风险。

3. 下列各项中，属于系统风险的是

A 某公司经营不善导致的股价下跌

B 某行业竞争加剧导致的资产报酬下降

C 通货膨胀导致的整体资产报酬下降

D 某公司技术故障导致的利润减少

答案：C

解析：系统风险是影响整个市场所有资产的风险，由宏观经济因素（如通货膨胀、利率变动、经济衰退等）引起，无法分散；选项ABD均属于个别公司或行业特有的非系统风险，可通过投资组合分散。

4. 贝塔系数（β系数）为1的资产，其系统风险与市场组合的系统风险关系是

A 大于市场组合风险

B 小于市场组合风险

C 等于市场组合风险

D 与市场组合风险无关

答案：C

解析：贝塔系数（β系数）的基准是市场组合的β系数=1；β>1，资产系统风险大于市场组合；β<1，资产系统风险小于市场组合；β=1，资产系统风险与市场组合一致。

5. 下列关于变异系数的表述，正确的是

A 变异系数=预期报酬率÷标准差

B 变异系数衡量的是资产的绝对风险

C 变异系数可用于比较不同预期报酬率资产的风险大小

D 变异系数越大，资产的风险越小

答案：C

解析：变异系数=标准差÷预期报酬率（选项A错误），衡量的是资产的相对风险（选项B错误）；其核心作用是解决不同预期报酬率资产的风险比较问题，变异系数越大，资产的相对风险越高（选项D错误）。